증시 미로 탈출 열쇠는 SK하이닉스 현대차 MS 테슬라
증시 미로 탈출 열쇠는 SK하이닉스 현대차 MS 테슬라
앞으로 중장기적으로 마음 편하게 모아갈 만한 국내 주식으로 삼성전자, LG에너지솔루션(LG엔솔), SK하이닉스, 현대차가 ‘빅4’로 꼽혔다.
해외 주식으론 마이크로소프트(MS)와 엔비디아가 압도적인 우량주로 평가된다.
주식 시장 조정기에도 흔들리지 말고 이런 우량주를 뚝심 있게 매수하라는 조언이 하반기 머니쇼에 나서는 전문가들에게서 나왔다.
오는 30일 서울 양재동 aT센터에서 개막하는 서울머니쇼 플러스에서 거시경제와 주식시장을 아우르는 머니쇼 5대 연사를 인터뷰했다.
김영익 서강대 경제대학원 교수, 윤지호 이베스트투자증권 리테일사업부 대표, 박세익 체슬리투자자문 대표,
유동원 유안타증권 글로벌자산배분본부장, 이주영 IP투자교육센터 대표 등이다.
김 교수는 작년까지만 해도 ‘닥터둠'(자산 시장 전망을 어둡게 봄)에서 올 들어 ‘상승론자’로 바뀐 대표 연사다.
김 교수는 15일 인터뷰에서 “명목 국내총생산(GDP), 광의통화(M2), 일평균 수출액에 비해 유가증권시장(코스피)은 15~20% 과소평가돼 있다”고 단언했다.
시장이 밀릴 때마다 국내 우량주를 사모으면 마음 편하게 부자가 될 수 있다는 의미다.
신중한 표정과는 상반되게 그는 유망 업종을 콕 집어 말했다.
김 교수는 “경기 회복 국면의 초기에 있는 반도체, 중장기 이익 증가가 예상되는 조선 업종 그리고 일부 2차전지(배터리) 관련 종목이 좋아 보인다”고 밝혔다.
그는 주식만으로 투자한다면 국가별로 한국 40%, 미국 30%, 일본 등 기타 선진국 15%, 중국 등 신흥 시장 15% 등으로 구성할 것이라고 말했다.
그러나 업종별로 보면 미국 빅테크를 가장 많이 담을 것이라고 전했다.
김 교수는 “국내는 다양한 업종이 매수 기회이지만 미국은 오로지 빅테크만 매력이 있고 이들만 주가가 오르고 있다”며
“한국 주식 40%는 반도체(20%), 조선(10%), 배터리(10%)로 구성할 것”이라고 말했다.
이에 따라 그는 국내에서 중장기 투자할 만한 종목으로 삼성전자 HD현대중공업 LG에너지솔루션을 꼽았다.
미국에선 클라우드 시장 점유율이 나 홀로 확대되고 있는 MS와 생성형 인공지능(AI) 분야에서
수익이 증가하고 있는 서비스나우, 사이버 보안 시장 강자 팰로앨토 등을 중장기 우량주로 선정했다.
작년부터 국내 주식시장에 대해 ‘상고하저'(상반기에 좋고 하반기에 조정)를 외쳤던 윤 대표는 자신의 소신을 유지한다고 말했다.
윤 대표는 향후 1~2년을 ‘박스피’라고 전망했다.
코스피가 일정 수준을 넘지 못하고 박스권에서 움직일 것이란 의미다.
그는 “민간 부채의 짐이 무거운 데다 이익 전망치가 너무 높아져 주가가 대세 상승기로 접어들기엔 무리”라며
“‘방망이’를 짧게 잡고 수익이 날 때마다 차익을 실현하는 전략이 당분간 유효하다”고 조언했다.
그는 “주식시장은 끊임없이 투자자의 기대와 상장사의 이익 증가 노력이 접점을 찾는 시장”이라며 “내년 코스피 상장사에 대한 증권사
이익 전망치가 348조원으로 올해(289조원)보다 20.4% 늘어나는데 과연 기업들이 이를 달성할지 의문”이라고 전했다.
윤 대표는 기업들이 성장을 위해선 어쩔 수 없이 대출로 투자를 늘려야 하는데 이 모든 것이 지나치게 위축돼 있다고 밝혔다.
그는 “애플 역시 많은 차입(대출)을 통해 성장해왔고 자사주 소각으로 자기자본이익률(ROE)을 높여 주가를 띄웠는데
고금리와 경기 하락으로 두 가지 모두 막혔다”며 “국내 상장사는 ROE가 추세적으로 내려가는 구간에 있어 지금 당장 매수하기엔 부담스럽다”고 말했다.
윤 대표는 지금 국내 시장 상황이 2012년 유로존 재정위기와 비슷하다며 “이런 상황에선 일부 테마주나 실적주에 돈이 몰린다”면서
“애초부터 기대감이 낮은 자동차 업종, 구체적으론 현대차는 향후 수년간 모아가도 부담이 덜할 것”이라고 내다봤다.
이날 에프앤가이드 기준 현대차의 올해 말 예상 주가수익비율(PER)은 3.99배에 불과하다.